Zinseszinsrechner

Was ist der Zinseszinseffekt?

Beim Zinseszinseffekt erhältst du Zinsen auch auf bereits erzielte Zinsen, nicht nur auf dein ursprüngliches Kapital. Dadurch wächst das Vermögen exponentiell statt linear. Ein Rechenbeispiel zeigt die Wirkung: Aus 10.000 € werden bei 6 % in 20 Jahren 32.071 €. Nur 12.000 € davon sind Zins auf das Startkapital, der Rest ist Zins auf Zins.

In der Praxis bedeutet das: Je länger du dein Geld arbeiten lässt und je höher der Zinssatz ist, desto stärker wirkt der Effekt. Schon kleine regelmäßige Einzahlungen können über Jahrzehnte zu erheblichem Vermögen führen.

Die Zinseszinsformel

Die grundlegende Formel für den Zinseszins ohne zusätzliche Einzahlungen lautet:

Bei regelmäßigen monatlichen Einzahlungen (Sparrate S) kommt ein zweiter Term hinzu:

Drei Szenarien im Vergleich

Die folgenden Beispiele zeigen, wie unterschiedlich sich Anfangskapital, Sparrate und Laufzeit auf das Endergebnis auswirken, jeweils bei 6 % Nominalzins mit monatlicher Zinsgutschrift, Einzahlung zu Monatsbeginn, ohne Kosten und vor Steuern. Im Rechner entspricht das dem Modus Zinskonto mit Gutschrift-Termin monatlich:

So nutzt du den Zinseszins optimal

• Früh anfangen: Selbst kleine Beträge profitieren über Jahrzehnte enorm vom Zinseszinseffekt. Jedes Jahr zählt.
• Sparrate erhöhen: Eine jährliche Dynamisierung deiner Sparrate um 2 bis 3 % gleicht die Inflation aus und beschleunigt das Wachstum erheblich.
• Zinsen reinvestieren: Lasse Dividenden und Zinsen automatisch wiederanlegen. Das ist der Kern des Zinseszinseffekts.
• Kosten minimieren: Verwaltungsgebühren, Ausgabeaufschläge und hohe Transaktionskosten schmälern die Rendite. Günstige ETFs oder Indexfonds sind oft die bessere Wahl, und ein Depot ohne Sparplangebühr spart zusätzlich. Was ein Jahr ETF-Sparplan bei Scalable kostet, zeigt meine Kostenrechnung für Scalable FREE und PRIME+. Trage unter „Kosten“ die TER deines Fonds ein und sieh dir an, was sie dich bis zum Ende kostet.
• Nicht in Panik verkaufen: Kurzfristige Schwankungen an der Börse sind normal. Langfristig orientierte Anleger profitieren vom Zinseszins nur, wenn sie investiert bleiben.
• Steuern berücksichtigen: In Deutschland fallen auf Kapitalerträge 25 % Abgeltungsteuer plus 5,5 % Solidaritätszuschlag an (zusammen 26,375 %). Nutze deinen Sparerpauschbetrag von 1.000 € pro Person (2.000 € bei Zusammenveranlagung) jedes Jahr aus.

Abgeltungsteuer auf Kapitalerträge

Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne unterliegen in Deutschland der Abgeltungsteuer. Der Steuersatz beträgt pauschal 25 %, zuzüglich 5,5 % Solidaritätszuschlag auf die Steuer. Optional kommt noch Kirchensteuer hinzu. Ohne Kirchensteuer ergibt sich ein effektiver Steuersatz von 26,375 %.

Der jährliche Sparerpauschbetrag von 1.000 € (Einzelveranlagung) bzw. 2.000 € (Zusammenveranlagung) stellt Kapitalerträge bis zu dieser Höhe steuerfrei. Erst Erträge oberhalb dieser Grenze kosten Steuern. Der Rechner wendet den Freibetrag so an wie deine Bank: je Kalenderjahr, zuerst auf Verluste aus dem Verlusttopf, danach auf die Erträge des Jahres. Bei Aktien-ETFs bleiben zusätzlich 30 % der Erträge durch die Teilfreistellung steuerfrei (Mischfonds 15 %, Immobilienfonds 60 %). Beim Verkauf gilt das FIFO-Prinzip: Die zuerst gekauften Anteile verkaufst du zuerst.

Vorabpauschale: die Steuer, die dein ETF jedes Jahr kostet

Thesaurierende ETFs schütten nichts aus, sie legen Dividenden sofort wieder an. Damit trotzdem jedes Jahr Steuern fließen, gibt es seit 2018 die Vorabpauschale nach § 18 InvStG. Deine Bank bucht die Steuer darauf jeweils im Januar für das Vorjahr vom Verrechnungskonto ab, nicht aus dem Depot. Dein Depotwert bleibt also unverändert, dein Girokonto nicht.

Für die Jahre ab 2027 kennt niemand den Basiszins. Der Rechner nimmt dafür den Wert, den du unter „Steuern“ einstellst (Standard: 3,20 % wie 2026). Die bereits versteuerten Vorabpauschalen rechnet er beim späteren Verkauf an, damit du nichts doppelt versteuerst. Mehr dazu mit eigenem Rechner: Vorabpauschale berechnen.

Entnahmeplan: vom Depot zur Zusatzrente

Irgendwann willst du von deinem Vermögen leben. Mit dem Entnahmeplan legst du fest, ab wann und wie viel du monatlich, vierteljährlich oder jährlich entnimmst. Der Rechner verkauft dafür Anteile, besteuert nur den Gewinnanteil der verkauften Stücke (FIFO, nach Teilfreistellung und abzüglich schon versteuerter Vorabpauschalen) und zeigt dir, wie lange dein Geld reicht.

• Netto-Entnahme: Du gibst an, was nach Steuern auf dem Konto landen soll. Der Rechner sucht den passenden Verkaufsbetrag.
• Brutto-Entnahme: Du gibst den Verkaufswert an, die Steuer geht davon ab.
• Dynamik: Eine jährliche Erhöhung der Entnahme, zum Beispiel 2 % als Inflationsausgleich.
• Reichweite: Reicht das Kapital nicht bis zum Laufzeitende, zeigt der Rechner den Monat, in dem es aufgebraucht ist. Der Ziel-Rechner („Entnahme“) rechnet umgekehrt aus, wie viel du maximal entnehmen kannst.

Für reine Auszahlpläne ohne Ansparphase gibt es den Entnahmeplan-Rechner. Wer die Altersvorsorge staatlich gefördert aufbauen will, findet im Altersvorsorgedepot-Rechner die Zulagen des ab 2027 geplanten Riester-Nachfolgers.

Monte-Carlo: warum ein fester Zins zu glatt ist

7 % Rendite pro Jahr sind ein Durchschnitt. Kein ETF liefert jedes Jahr dieselbe Zahl. In manchen Jahren sind es plus 25 %, in anderen minus 30 %. Für dein Endvermögen macht die Reihenfolge dieser Jahre einen großen Unterschied, besonders in der Entnahmephase.

Die Simulation im Rechner erzeugt deshalb 1.000 zufällige Börsenverläufe mit monatlichen Schwankungen. Die Volatilität bestimmt, wie stark sie streuen: rund 15 % pro Jahr für einen breiten Welt-ETF, 20 % und mehr für einzelne Länder oder Branchen. Jeder Verlauf läuft durch denselben Rechenkern, inklusive Kosten, Steuern und Entnahmen. Das Ergebnis ist eine Bandbreite: In 80 % der Fälle liegst du zwischen dem unteren und dem oberen Wert. Eine Prognose ist das nicht, aber ein realistischerer Blick als eine einzelne glatte Linie. Historische Werte für den MSCI World findest du im MSCI-World-Rechner.

Einfluss des Zinsintervalls

Je häufiger die Zinsen gutgeschrieben und wieder verzinst werden, desto stärker wirkt der Zinseszinseffekt. Die Unterschiede sind bei höheren Zinssätzen deutlicher. Beispiel: 10.000 € Anfangskapital, 6 % Zinssatz, 20 Jahre, keine Sparrate:

Im Rechner stellst du das Intervall im Modus „Zinskonto“ unter „Zinsen und Zinsphasen“ ein. Der angegebene Zinssatz ist dabei der Nominalzins, so wie ihn die Bank nennt. Den daraus folgenden Effektivzins zeigt der Rechner direkt an. Für Einmalanlagen ohne Sparrate reicht auch der einfachere Zinsrechner.

FAQ zum Zinseszinsrechner