Vorabpauschale Rechner

Was ist die Vorabpauschale?

Die Vorabpauschale ist eine pauschale Mindestbesteuerung für Investmentfonds, die seit der Investmentsteuerreform 2018 gilt. Sie wurde eingeführt, damit thesaurierende Fonds steuerlich nicht dauerhaft gegenüber ausschüttenden Fonds bevorzugt werden.

Das Prinzip: Wer seinen Fonds hält, ohne Ausschüttungen zu erhalten, zahlt trotzdem jährlich eine geringe Steuer auf einen fiktiven Mindestgewinn. Dieser Basisertrag orientiert sich am risikofreien Marktzins (Basiszins nach § 203 Abs. 2 BewG). Der Steuerabzug erfolgt automatisch im Januar des Folgejahres über die Depotbank.

Die Vorabpauschale ist keine zusätzliche Steuer. Beim späteren Verkauf des Fonds wird sie auf den Veräußerungsgewinn angerechnet, sodass keine Doppelbesteuerung entsteht.

• Rechtsgrundlage: § 18 Investmentsteuergesetz (InvStG), eingeführt zum 1. Januar 2018
• Gilt für Investmentfonds aller Art, also auch ETFs
• Fällig am ersten Werktag des Folgejahres (Steuerabzug durch die Depotbank)
• Erfordert ausreichend Liquidität auf dem Verrechnungskonto
• Wird beim Fondsverkauf auf den steuerpflichtigen Veräußerungsgewinn angerechnet

So entsteht die Vorabpauschale

Die Berechnung folgt exakt vier gesetzlichen Schritten:

Schritt 1 – Basisertrag (§ 18 Abs. 3 InvStG)

Schritt 2 – Begrenzung auf tatsächlichen Wertzuwachs (§ 18 Abs. 4 InvStG)

Schritt 3 – Vorabpauschale nach Ausschüttungsanrechnung

Sonderfall Erwerbsjahr (§ 18 Abs. 2 InvStG)

Kaufst du die Anteile erst im laufenden Jahr, sinkt die Vorabpauschale um ein Zwölftel für jeden vollen Monat vor dem Kaufmonat. Bei Kauf im April zählen also nur 9/12. Als Wert zum 1. Januar trägst du die Anzahl deiner Anteile mal den Kurs vom 1. Januar ein. Bei einem Sparplan gilt die Kürzung für jede Rate einzeln: Am genauesten rechnest du die Raten getrennt nach Kaufmonat, als Näherung taugt der mittlere Kaufmonat Juli.

Schritt 4 – Steuer (§ 20 InvStG, § 32d EStG)

Der Basiszins wird jährlich im Januar vom Bundesministerium der Finanzen veröffentlicht. Er basiert auf der langfristigen Rendite öffentlicher Anleihen (§ 203 Abs. 2 BewG). Ein negativer Basiszins wird steuerlich wie 0 % behandelt.

Welche Teilfreistellung gilt für deinen Fonds?

Um die steuerliche Vorbelastung auf Fondsebene auszugleichen, werden Kapitalerträge aus Investmentfonds anteilig steuerfrei gestellt (§ 20 InvStG). Die Höhe richtet sich nach dem Anlageschwerpunkt des Fonds:

Die Einstufung gilt für Privatanleger. Bei MSCI-World-ETFs oder S&P-500-ETFs gilt immer die 30-%-Teilfreistellung, weil sie als Aktienfonds eingestuft sind. Die Fondsart ist im Verkaufsprospekt und im KIID/KID ausgewiesen.

Entwicklung des Basiszins 2018 bis 2026

Der Basiszins ist der entscheidende Hebel für die Vorabpauschale. In den Niedrigzinsjahren 2021 und 2022 war er negativ und wurde steuerlich als 0 % gewertet: Für diese Jahre entfiel die Vorabpauschale vollständig.

Für 2026 gilt laut BMF-Schreiben vom Januar 2026 ein Basiszins von 3,20 %. Da der Steuerabzug immer Anfang des Folgejahres erfolgt, wird der Basiszins 2026 erst Anfang 2027 relevant.

Quelle: Deutsche Bundesbank Zeitreihen-Datenbank und jährliche BMF-Bekanntmachungen nach § 203 Abs. 2 BewG.

Konkrete Beispiele für das Steuerjahr 2026

Basiszins 2026: 3,20 %. Der Steuerabzug folgt Anfang 2027. Aktienfonds mit 30 % Teilfreistellung. Sparerpauschbetrag vollständig verfügbar (1.000 €). Alle Werte gerundet:

Häufige Fragen zur Vorabpauschale