Edelmetalle kaufen in Deutschland

Sieben Faktoren entscheiden über die Note

Preis und Produktauswahl zählen am stärksten, weil sie über deine Rendite und deine Auswahl entscheiden. Die Reputation fließt mit 15 Prozent ein, damit unabhängige Tests und der Ruf am Markt die Endnote sichtbar bewegen.

• Preis und Aufgeld (20 %): Aufschlag über dem Materialwert beim Kauf, Abstand zwischen An- und Verkaufspreis, Versandkosten.
• Produktauswahl (15 %): Breite an Münzen und Barren, verfügbare Metalle, Stückelungen vom Gramm bis zum Kilo.
• Rückkauf (15 %): Faire Ankaufspreise, Geschwindigkeit der Auszahlung, Rückkauf auch ohne Kaufbeleg.
• Verwahrung und Sparplan (15 %): Lagerung im Zollfreilager oder Schließfach, Edelmetallsparplan ab kleinen Raten.
• Filialnetz und Beratung (10 %): Standorte vor Ort, persönliche Beratung, Tafelgeschäft zum Anfassen.
• Service und Versand (10 %): Verpackung, Versicherung, Lieferzeit, Erreichbarkeit des Supports.
• Reputation (15 %): Bewertungen von Focus Money, DFSI und ServiceValue, Marktstellung, Kundenurteile.

Alle 10 Anbieter im Detail

Sortiert nach Gesamtnote, absteigend. Die Zahl in jeder Spalte zeigt die Note von 0 bis 10 in der jeweiligen Kategorie.

So setzen sich die Spitzennoten zusammen

Degussa Goldhandel führt das Feld an, weil kein anderer Händler ein so dichtes Filialnetz mit starkem Rückkauf und eigener Markenprägung verbindet. Beim reinen Aufgeld liegt Degussa über den günstigsten Online-Shops, dafür bekommst du Beratung in vielen deutschen Städten und einen verlässlichen Ankauf.

pro aurum punktet mit dem riesigen Sortiment und dem Goldhaus in München. Das Unternehmen deckt Gold, Silber, Platin und Palladium breit ab und bietet Lagerung sowie einen Sparplan. philoro überzeugt durch hohe Preistransparenz und einen der stärksten Edelmetallsparpläne am Markt.

Wer rein online und günstig kaufen will, schaut auf GoldSilberShop.de und Anlagegold24. Beide setzen niedrige Aufgelder an. GranValora spielt seine Stärke bei der Lagerung aus und holt trotz fehlender Filialen eine starke Verwahrungs-Note. Kettner Edelmetalle richtet sich klar an Anleger mit Fokus auf Krisenvorsorge und persönliche Beratung.

Physisch, ETC, Sparplan oder digital

Physisches Metall gehört dir direkt und hängt von keiner Bank ab. Ein Gold-ETC bildet den Preis börsengehandelt ab und kostet weniger Aufschlag. Ein Sparplan baut dein Vermögen in kleinen Raten auf. Digitales Gold läuft über eine Plattform und eignet sich für schnelle, kleine Käufe.

Bei den Gold-ETCs gilt eine deutsche Besonderheit. Xetra-Gold und Euwax Gold II verbriefen einen Lieferanspruch auf echtes Gold. Der Bundesfinanzhof behandelt den Verkauf deshalb wie physisches Gold, also nach einem Jahr steuerfrei. Reine Gold-ETFs gibt es in Deutschland kaum, weil ein Fonds nicht zu 100 Prozent in ein einziges Rohstoff investieren darf.

Schutz statt Rendite

Gold zahlt keine Zinsen und schüttet keine Dividende aus. Anleger kaufen es trotzdem, weil es seit Jahrtausenden seinen Wert hält und in Krisen als sicherer Hafen gilt. In Phasen hoher Inflation oder politischer Unsicherheit steigt die Nachfrage spürbar. Silber, Platin und Palladium reagieren stärker auf die Industrie, weil sie in Solarzellen, Elektronik und Katalysatoren stecken.

Als Beimischung im Depot senkt Gold das Risiko, weil es sich oft anders entwickelt als Aktien. Viele Anleger halten 5 bis 15 Prozent ihres Vermögens in Edelmetallen. Mehr dazu liest du in unserer Übersicht der Wertanlagen.

Der Goldpreis hat sich in den letzten Jahren stark verteuert und bewegt sich Anfang Juni 2026 rund um 3.880 € je Unze. Silber kostet aktuell etwa 64 € je Unze. Beide Preise schwanken täglich, deshalb lohnt der Blick auf einen Live-Kurs am Kauftag.

Das Aufgeld entscheidet über deinen Preis

Du zahlst beim Kauf nie den reinen Materialwert. Der Händler schlägt ein Aufgeld auf, das seine Kosten und Marge deckt. Bei großen Goldbarren liegt das Aufgeld oft unter 3 Prozent, bei kleinen Goldmünzen steigt es auf 5 bis 8 Prozent. Kleine Stückelungen kosten relativ am meisten, weil Prägung und Handling pro Gramm teurer werden.

Bei Silber fällt das Aufgeld höher aus, weil die 19 Prozent Mehrwertsteuer den Einstandspreis anheben. Achte nicht nur auf das Aufgeld beim Kauf, sondern auch auf den Rückkaufpreis. Ein günstiger Einkauf nützt wenig, wenn der Händler beim Verkauf einen hohen Abschlag verlangt.

Wann der Fiskus mitverdient

Anlagegold kaufst du in der gesamten EU ohne Mehrwertsteuer. Gängige Anlagemünzen wie Krügerrand, Maple Leaf oder Wiener Philharmoniker und übliche Goldbarren fallen darunter. Auf Silber, Platin und Palladium zahlst du dagegen 19 Prozent Mehrwertsteuer.

Seit Januar 2025 entfällt die Differenzbesteuerung für neu importierte Silbermünzen. Händler berechnen darauf jetzt den vollen Steuersatz auf den ganzen Verkaufspreis. Das hat Silber als Anlage spürbar verteuert.

Beim Verkauf gilt für alle Edelmetalle dieselbe Regel. Verkaufst du nach mehr als einem Jahr, bleibt dein Gewinn komplett steuerfrei. Verkaufst du früher, zählt der Gewinn zum privaten Veräußerungsgeschäft und du versteuerst ihn mit deinem persönlichen Steuersatz, sobald er über der Freigrenze von 1.000 € im Jahr liegt.

Das Tafelgeschäft und seine Grenze

Beim Tafelgeschäft kaufst du Edelmetalle bar und nimmst sie direkt mit, ohne deine Daten anzugeben. Diese Möglichkeit endet bei 1.999,99 €. Ab 2.000 € verlangt das Geldwäschegesetz, dass der Händler deinen Ausweis prüft und deine Identität festhält.

Wer die Grenze durch viele kleine Käufe umgehen will, hat keinen Erfolg. Der Gesetzgeber rechnet mehrere Bargeldgeschäfte in kurzer Zeit als zusammenhängendes Geschäft zusammen. Barzahlungen über 10.000 € sind EU-weit ohnehin nicht mehr erlaubt.

Vorteile und Nachteile auf einen Blick

Für wen sich der Kauf lohnt

Edelmetalle passen nicht in jede Strategie. Drei Konstellationen sprechen klar dafür:

• Sicherheitsbedürfnis. Wer einen Teil seines Vermögens krisenfest und außerhalb des Bankensystems halten will, greift zu physischem Gold.
• Langfristiger Horizont. Erst nach einem Jahr Haltedauer verkaufst du steuerfrei. Edelmetalle belohnen Geduld, nicht den schnellen Handel.
• Diversifikation. Als Beimischung von 5 bis 15 Prozent glättet Gold die Schwankungen eines Aktiendepots.

Wer dagegen laufende Erträge sucht oder nur kurz anlegen will, fährt mit anderen Anlageklassen besser. Auch als alleinige Altersvorsorge taugt Gold nicht, weil es keine Erträge erwirtschaftet.